Kronbichler, Maike:
Bedeutung der Vernetzung von Banken für die Risikobeurteilung innerhalb des CDS-Marktes : Empirische Analyse der Bilanzdaten im Interbankengeschäft von europäischen Großbanken und Auswirkungen vernetzungsbedingter externer Unterstützungsmaßnahmen auf die Preise von CDS
Duisburg, Essen, 2020
2020dissertationOA Platinum
EconomicsMercator School of Management - Faculty of Business Administration » Banking and Finance
Title in German:
Bedeutung der Vernetzung von Banken für die Risikobeurteilung innerhalb des CDS-Marktes : Empirische Analyse der Bilanzdaten im Interbankengeschäft von europäischen Großbanken und Auswirkungen vernetzungsbedingter externer Unterstützungsmaßnahmen auf die Preise von CDS
Title in English (translated):
Significance of banking interconnectedness for the risk assessment within the CDS market : Empirical analysis of the balance sheet data in the interbank business of major European banks and the effects of external support measures on the prices of CDS
Author:
Kronbichler, Maike
Thesis advisor:
Rolfes, BerndUDE
GND
120686384
LSF ID
882
Other
connected with university
Place of publication:
Duisburg, Essen
Year of publication:
2020
Open Access?:
OA Platinum
Extent:
XIV, 250 Blätter
DOI
10.17185/duepublico/72839
DuEPublico 2 ID
duepublico_mods_00072839
URN
urn:nbn:de:hbz:464-20201006-140152-1
Library shelfmark:
ZZX707416
Note:
Dissertation, Universität Duisburg-Essen, 2020
Language of text:
German
Keyword, Topic:
Banken, CDS, Vernetzung, Rettungsmaßnahmen, Regulierung, TBTF,TITF, banking, interconnectedness, support measures, regulation ; Banken, CDS, Vernetzung, Rettungsmaßnahmen, Regulierung, TBTF,TITF, banking, interconnectedness, support measures, regulation ; 330 ; 330 Wirtschaft ; 330 Economics

Abstract in German:

In dieser Arbeit wird untersucht, inwiefern die Vernetzung von Banken – neben bereits bekannten und wissenschaftlich untersuchten Faktoren – in der Risikobeurteilung durch andere Marktteilnehmer berücksichtigt wird. Mit den Ergebnissen der Arbeit können nicht nur Erkenntnisse über Einflussfaktoren von CDS-Spreads und der Antizipation von Unterstützungsmaßnahmen (TBTF und TITF) erweitert, sondern auch Hinweise für Unklarheiten bisheriger Forschungsergebnisse hinsichtlich der Einpreisung von TBTF-Erwartungen gegeben werden.

Abstract in English:

This thesis examines to what extent the interconnectedness of banks - in addition to already known and scientifically examined factors - is taken into account in the risk assessment by other market participants. The results of the thesis can not only expand knowledge about influencing factors of CDS spreads and the anticipation of external support measures (TBTF and TITF), but also provide indications for ambiguities of previous research results with regard to the pricing of TBTF expectations.